Kaldıraç ne yapar, ne yapmaz
Kaldıraç, aynı pozisyonu daha az teminatla taşımanı sağlar — o kadar. Riskin gerçek kaynağı pozisyon büyüklüğü × stop mesafesidir. 100 USDT teminatla 10x'te 1.000 USDT'lik pozisyon da taşırsın, 1x'te 1.000 USDT yatırıp aynı pozisyonu da taşırsın: fiyat %2 ters gittiğinde ikisinde de 20 USDT kaybedersin. Fark, 10x'te tasfiye çizgisinin çok daha yakında olmasıdır.
Doğru sıra: risk → boyut → kaldıraç
Sayısal örnek
Sermaye 5.000 USDT, işlem başına risk %1 (50 USDT), stop mesafesi %2 çıktı. Pozisyon = 50 / 0,02 = 2.500 USDT. Bu pozisyona 500 USDT teminat ayırırsan kaldıraç 5x eder; 5x'te tasfiye ~%19–20 uzaktadır, stop %2'de — kontrol rahat geçer. Aynı pozisyonu 50 USDT teminatla (50x) taşımaya kalkarsan tasfiye ~%1,5'e gelir ve stop'undan önce tetiklenir. Pozisyon aynı, risk aynı görünür; ama 50x'te planın daha başlamadan bitmiştir.
Peki neden yüksek kaldıraç bu kadar popüler?
Çünkü küçük sermayeyle büyük hayal satar. Ama matematik nettir: %1,5 uzaktaki tasfiye, kriptoda sıradan bir saatlik gürültünün menzilindedir. Yüksek kaldıraçla kaybedilen işlemlerin çoğu "yanlış yön" değil, "doğru yön, erken tasfiye" hikâyesidir — tasfiye rehberinde bunun hesabı var.
Pratik cevap
Formül sırasını izlersen çoğu kripto planında kaldıraç ihtiyacın 2x–5x aralığına düşer. Daha yükseği genellikle "daha çok kazanmak" değil, "tasfiyeye daha yakın durmak" anlamına gelir. Miktar hesabının tamamı: pozisyon büyüklüğü nasıl hesaplanır?